ТехволнаДженсен Хуанг: спрос на память HBM будет расти, перепроизводство не наступит
Выступая на конференции GTC в Берлине, глава Nvidia дал понять, что не разделяет мрачных прогнозов о скором затоваривании рынка. «Одно из замечательных свойств памяти заключается в том, что её всегда можно использовать больше», — подчеркнул он в разговоре с CNBC. По оценке Хуанга, память с высокой пропускной способностью HBM останется критически важным компонентом центров обработки данных ещё много лет.
Он уверен, что расширение производственных мощностей не поспеет за аппетитами ИИ-индустрии. Руководитель Nvidia отдельно остановился на энергоэффективной памяти LPDDR, которая обычно применяется в ноутбуках и смартфонах. Компания уже интегрировала её в свои вычислительные системы для искусственного интеллекта и, по словам Хуанга, добилась двукратного превосходства в энергоэффективности над альтернативными решениями.
Nvidia намерена и дальше наращивать закупки таких микросхем. Это вполне согласуется с ранее объявленными планами компании вложить миллиарды долларов в расширение цепочек поставок Nvidia вложит миллиарды в расширение цепочек поставок, чтобы к 2028 году в 2,5 раза нарастить выпуск ИИ-ускорителей. Оптимизм основателя Nvidia резко контрастирует с настроениями биржевых игроков.
За пять торговых дней акции SK hynix рухнули на 26 %, бумаги Samsung Electronics потеряли 22 %, а котировки Micron Technology снизились примерно на 11 %. Толчком к распродаже послужили прогнозы южнокорейских аналитиков. Они допускают, что к 2029 году на рынке образуется избыток предложения, а к 2030 году нынешний подъём может смениться полноценным спадом.
Дополнительную нервозность вызывает китайская ChangXin Memory Technologies. Компания представила новую архитектуру микросхем, которая позволяет заметно увеличить плотность хранения данных. Инвесторы опасаются, что дальнейшие успехи CXMT обострят конкуренцию с признанными лидерами.
Свою лепту внёс и Илон Маск. Он предположил, что уже к 2028 году Китай будет способен выпускать колоссальные объёмы оперативной памяти. Хуанг, однако, не стал драматизировать ситуацию и допустил возможность сотрудничества Nvidia с CXMT.
Он напомнил, что китайские предприятия давно и прочно встроены в международные цепочки поставок, а их производственные возможности продолжают расти. Недооценивать их, по мнению главы Nvidia, было бы ошибкой. Одновременно Хуанг выступил с критикой американских экспортных ограничений.
Он убеждён, что запреты на поставки передовых полупроводников лишь ускорили развитие собственных технологий в Китае и подтолкнули власти страны к увеличению поддержки отрасли. По мнению руководителя Nvidia, американские компании вполне способны конкурировать с китайскими производителями и без искусственных барьеров.
