ТехволнаКриптоарбитраж между Беларусью и Россией: доходность 2% за день и риски блокировки
Схема криптоарбитража с использованием стейблкоина USDT позволяет российским участникам получать прибыль за счёт разницы курсов на биржах Беларуси и российских обменниках. За один цикл, по оценкам, можно заработать 2% и более, а за день провести операции на несколько миллионов рублей. Механика проста: человек переводит рубли из российского банка в белорусский или вносит наличные на счёт в Беларуси, затем покупает USDT на местной криптоплатформе.
После этого цифровые активы продаются российскому обменнику за наличные. Заработок возникает из-за разницы между безналичным курсом покупки и наличным курсом продажи. Сооснователь белорусской платформы WhiteBird Сергей Черечень оценивает доходность одного цикла в 2% и выше.
Гендиректор Sun Crypto Management Егор Виноградов говорит, что участники успевают провести операции на несколько миллионов рублей за день. Если банки не задают вопросов, за неделю можно повторить три-четыре таких цикла. Однако заявленная доходность не учитывает всех расходов и рисков.
Центробанк рассматривает подобную торговлю как потенциальный канал легализации наличных неизвестного происхождения. Основная проблема возникает при продаже USDT российским обменникам, которые выплачивают клиентам наличные, чьё происхождение может оставаться неизвестным. Российские банки уже ограничивают переводы на белорусские криптоплощадки, особенно если клиент незадолго до отправки денег внёс на счёт сопоставимую сумму наличными.
Такая последовательность операций считается подозрительной и может привести к блокировке. Автор Telegram-канала «Тот самый 115-ФЗ» Сергей Юдаков отмечает, что снять ограничения сложно, поскольку обменники часто не предоставляют документы для подтверждения законности сделки. Масштаб криптоарбитража через страны СНГ пока неизвестен.
Юрист Михаил Успенский, член экспертного совета Госдумы по регулированию криптовалют, называет схему одной из самых распространённых на рынке. По его словам, одни участники с трудом проводят даже одну сделку, тогда как другие ежедневно оборачивают сотни миллионов рублей. Независимых оценок общего объёма операций нет.
С юридической точки зрения ситуация неоднозначна. Покупка криптовалюты на зарубежной площадке и заработок на разнице курсов сами по себе не нарушают закон. Однако продажа USDT за наличные в России вызывает вопросы.
Новое регулирование относит цифровую валюту к валютным ценностям, поэтому расчёты за неё должны проходить через банковский счёт. Именно наличная часть схемы создаёт риск нарушения валютного законодательства. У налоговых органов потенциально появляется основание применить статью 15.25 КоАП за нарушение валютных правил.
Однако официальных разъяснений Минфина, Центробанка и ФНС по таким операциям пока нет. Судебная практика также не сформировалась, поэтому вопрос о законности конкретных сделок остаётся открытым. Дополнительные сложности создаёт происхождение наличных.
Даже если арбитражёр купил USDT за собственные средства и сохранил документы, при продаже через обменник он не всегда может установить источник полученных рублей. В результате банк способен потребовать объяснения по операциям, которые клиент считает обычной торговлей цифровыми активами. Популярность схемы уже снижается из-за усиленного банковского контроля.
С 1 июля 2027 года ограничения станут жёстче. По оценке участников рынка, прежняя модель покупки USDT через зарубежные площадки с последующей продажей за наличные в России перестанет соответствовать новым требованиям. Операции с цифровой валютой должны будут проходить через регулируемых посредников, а привычные способы обхода банковской инфраструктуры окажутся под дополнительным контролем.
Российские власти постепенно переводят криптовалютный рынок в регулируемую систему. Новые правила предусматривают работу лицензированных бирж, обменников и цифровых депозитариев, которые будут учитывать операции с криптоактивами. При этом Банк России ранее обсуждал с белорусскими коллегами возможность сохранить доступ российских участников к криптовалютной инфраструктуре соседней страны.
Поэтому речь идёт не о полном запрете трансграничной торговли USDT, а прежде всего об ограничении непрозрачных расчётов и операций с наличными.
